Negociação de opções de títulos do tesouro

Mais um passo.

Por favor, preencha a verificação de segurança para acessar insigniafutures.

Por que eu tenho que completar um CAPTCHA?

A conclusão do CAPTCHA prova que você é humano e concede acesso temporário à propriedade da web.

O que posso fazer para evitar isso no futuro?

Se você estiver em uma conexão pessoal, como em casa, poderá executar uma verificação antivírus no seu dispositivo para garantir que ele não esteja infectado por malware.

Se você estiver em um escritório ou em uma rede compartilhada, poderá solicitar ao administrador da rede que execute uma verificação na rede procurando dispositivos configurados ou infectados incorretamente.

Cloudflare Ray ID: 3f310da4d6088c82 & bull; Seu IP: 78.109.24.111 & bull; Performance & amp; segurança pela Cloudflare.

Como entender e negociar o mercado de títulos.

Embora o mercado de ações seja o primeiro em que muitas pessoas pensam investir, os mercados de títulos do Tesouro dos EUA têm, indiscutivelmente, o maior impacto sobre a economia e são observados em todo o mundo. Infelizmente, só porque eles são influentes, não os torna mais fáceis de entender, e eles podem ser francamente desconcertantes para os não iniciados.

No nível mais básico, um vínculo é um empréstimo. Assim como as pessoas obtêm um empréstimo do banco, os governos e as empresas tomam dinheiro emprestado dos cidadãos na forma de títulos. Um título realmente nada mais é do que um empréstimo emitido por você, o investidor, para o governo ou empresa, o emissor.

Para o privilégio de usar seu dinheiro, o emissor do título paga algo extra na forma de pagamentos de juros que são feitos em uma taxa e cronograma predeterminados. A taxa de juros geralmente é chamada de cupom e a data em que o emissor deve pagar o valor emprestado, ou valor de face, é chamada de data de vencimento.

Uma ruga na equação, entretanto, é que nem toda dívida é criada igual a alguns emissores, sendo mais provável que ela não cumpra suas obrigações. Como tal, as agências de notação de crédito avaliam as empresas e os governos para lhes dar uma nota sobre a probabilidade de pagarem a dívida (ver & quot; Bom, melhor, melhor & quot;).

Benji Baily e Delmar King, gestores de investimentos de renda fixa da Everence Financial, dizem que os ratings geralmente podem ser classificados como grau de investimento ou lixo. "Qualquer coisa que seja considerada um grau de investimento, você teria uma probabilidade razoavelmente alta de obter seu dinheiro de volta no vencimento" & nbsp; & quot; King diz. & quot; Claro, quanto mais baixo você desce do espectro de crédito, mais risco existe de inadimplência e a possibilidade de que você possa ter perdas. Portanto, quanto menor o grau de segurança que você tem, maior será a remuneração do rendimento que você deve ter para assumir esse risco padrão. & Quot;

Então, se você comprou um título do Tesouro dos EUA de 30 anos (atualmente AA + da S & P e AAA da Moody & Fitch) por US $ 100.000 com uma taxa de cupom de 6%, então você poderia esperar receber US $ 6.000 por ano pelo período de duração do título e, em seguida, receber o valor nominal de US $ 100.000 de volta. Pelo menos, é como um título funcionaria se você o mantivesse até o vencimento.

Em vez de manter um vínculo até o vencimento, eles também podem ser negociados. Mas, como um título é negociado, as taxas de juros podem mudar, então o valor total do título pode mudar. & quot; Se você comprou um título que tem um cupom de 10% e o restante do mercado está bem com um cupom de 1%, então alguém vai adorar ter esse cupom de 10% até o vencimento, & quot; Baily diz. & quot; Por outro lado, se você tiver um título de 1% e todos os outros estiverem esperando que o mercado em geral esteja em 10%, você precisará pagar muito dinheiro a alguém para obter esse título de 1% em vez de comprar uma nova ligação de 10%.

Como as taxas de cupom geralmente são fixas, para ajustar as expectativas futuras, o preço do título ou da nota deve subir ou descer. Se os rendimentos, os juros ou dividendos recebidos em um título subir, o preço cairá para acomodar esse maior rendimento; Se os rendimentos caírem, o preço tem que subir.

Futuros e Opções de Obrigações do Tesouro.

Demo de Negociação de Obrigações do Tesouro.

A pedra angular da gestão do risco de taxa de juros.

Os títulos e notas futuros do Tesouro dos EUA cresceram e se tornaram ferramentas fundamentais de gerenciamento de risco para investidores em todo o mundo.

Na atual economia global em constante mudança, a posse de títulos de renda fixa equivale a especular sobre a direção futura das taxas de juros. Com os contratos futuros da Tesouraria na Chicago Board of Trade e na MidAmerica Commodity Exchange, investidores institucionais e individuais podem ajudar a controlar o risco de manter títulos de renda fixa e ajudar a otimizar seu desempenho.

Independentemente de as previsões de mercado exigirem taxas de aumento ou queda, você verá que os futuros do Tesouro dos EUA são uma maneira eficaz e de baixo custo de ajudá-lo a atingir seus objetivos específicos. Continue lendo para saber como eles podem beneficiá-lo.

Atendendo às necessidades de um mercado em mudança.

Os futuros de taxa de juros foram lançados pelo CBOT em 1975, em resposta a uma necessidade crescente de mercado por ferramentas que poderiam proteger contra oscilações agudas e frequentes no custo do dinheiro.

Futuros de títulos do Tesouro dos EUA foram introduzidos pela primeira vez, seguidos por futuros em notas de 10 anos, 5 anos e 2 anos do Tesouro dos EUA. Nas últimas duas décadas, o volume de contratos cresceu a níveis sem precedentes, refletindo o crescimento dos instrumentos subjacentes e mudanças profundas no mercado.

Atualmente, os futuros do CBOT Treasury são os contratos de taxas de juros mais negociados no mundo. Aqui estão algumas razões principais pelas quais você deve considerar a negociação dessas poderosas ferramentas de gerenciamento de risco.

O CBOT oferece futuros sobre notas do Tesouro dos EUA de 2, 5 e 10 anos e títulos do Tesouro de 30 anos dos EUA. Se você está procurando gerenciar riscos a curto, médio ou longo prazo, existe um contrato que atende às suas necessidades.

A liquidez inigualável dos futuros do CBOT Treasury permite que você entre e saia de posições com rapidez e facilidade - e receba os melhores preenchimentos em seu pedido.

O risco de crédito de contraparte é uma grande preocupação no mercado atual. A negociação no CBOT é estruturada para proteger todas as partes envolvidas desse risco. Nossa própria equipe de auditoria profissional supervisiona a negociação na bolsa. A Junta de Compensação Comercial fornece uma garantia de desempenho. E a Commodity Futures Trading Commission, cuja principal função é proteger a integridade dos mercados e de seus participantes, regulamenta todos os mercados futuros dos EUA. Com essas salvaguardas, o risco de crédito das contrapartes não é mais um problema.

Os preços dos contratos de futuros do Tesouro são determinados por clamor aberto nos poços de negociação designados, permitindo-lhe receber os melhores preços disponíveis. Estes preços são barómetros da taxa de juros global, refletindo movimentos em taxas nacionais e internacionais, e estão disponíveis ao público imediatamente.

Por causa dos bônus do Tesouro da CBOT e os futuros de notas respondem às mesmas forças econômicas que afetam os títulos de renda fixa em dinheiro, você pode usá-los para ajudar a controlar o risco de manter esses títulos, bem como para melhorar os retornos.

Como os futuros de tesouraria podem trabalhar para você.

Independentemente das suas perspectivas de mercado, os títulos do Tesouro dos EUA e os futuros de notas são as ferramentas ideais para ajudá-lo a ajustar as características de risco / retorno de seus títulos de renda fixa. Aqui estão algumas das muitas oportunidades de gerenciamento de riscos que elas oferecem.

Bloqueio em um preço de compra.

Se você planeja comprar títulos de renda fixa nos futuros e está preocupado com a possibilidade de preços mais altos, você pode comprar futuros do Tesouro e garantir um preço máximo de compra.

Preserve o valor do investimento.

Ao vender futuros do Tesouro, você pode fixar um preço de venda atraente e proteger o valor de uma carteira ou garantia individual contra possíveis preços decrescentes.

Cruz-cobertura.

Os títulos do Tesouro dos EUA e os futuros de notas podem ser usados ​​para controlar o risco e aumentar os retornos de títulos do governo não norte-americanos. Futuros de tesouraria podem ser ferramentas eficazes de gerenciamento de risco para títulos corporativos, Eurobonds e outros instrumentos de renda fixa.

Mudanças Comerciais na Curva de Rendimento.

Como os futuros do Tesouro cobrem um amplo espectro de vencimentos de títulos de curto prazo para títulos de longo prazo, você pode construir negociações com base nas diferenças nos movimentos das taxas de juros ao longo de toda a curva de juros.

Especificações do Contrato de Obrigação do Tesouro da CME.

Unidade de Negociação.

T-bond Futures - Um título do Tesouro dos EUA com valor nominal de US $ 100.000 no vencimento.

T-note Futures de 10 anos - Uma nota do Tesouro dos EUA com valor nominal de US $ 100.000 no vencimento.

T-note Futures de 5 anos - Uma nota do Tesouro dos EUA com valor nominal de US $ 100.000 no vencimento.

T-note Futures de 2 anos - Uma nota do Tesouro dos EUA com valor nominal de US $ 200.000 no vencimento.

Gráficos entregáveis.

T-bond Futures - Obrigações com pelo menos 15 anos restantes até o vencimento.

T-note Futures de 10 anos - Notas com 61/2 a 10 anos restantes até o vencimento.

T-note Futures de 5 anos - Notes com 4 anos 3 meses a 5 anos 3 meses restantes até o vencimento.

T-note Futures de 2 anos - Notas com 1 ano 9 meses a 2 anos restantes até o vencimento.

Futuros de T-bond - 1/32.

Futuros com nota T de 5 anos - 1/2 de 1/32.

Futuros com nota T de 2 anos - 1/4 de 1/32.

Limite de preço

T-bond Futures - 3 pontos, expansível para 41/2 pontos.

Futuros de 10 anos com nota T - 3 pontos, expansível para 41/2 pontos.

5-year T-note Futures - 3 pontos, expansível para 41/2 pontos.

2-year T-note Futures - 1 ponto, expansível para 11/2 pontos.

Meses de contrato.

Futuros do T-bond - março, junho, setembro, dezembro.

Futuros de 10 anos da T-note - março, junho, setembro, dezembro.

T-note Futures de 5 anos - março, junho, setembro, dezembro.

Futuros de T-nota de dois anos - março, junho, setembro, dezembro.

Horário de Negócios.

Futuros de T-bond - 7:20 a. m. -2: 00h, 2: 30-4: 30, 5:20, 8: 05, 10: 30-6:

Futuros de 10 anos de nota - 7:20 a. m. -2: 00 p. m., 2: 30-4: 30 p. m., 5:20 p. m. -8: 05: 00h, 10: 30h -6:00 da Manhã.

T-note Futures de 5 anos - 7:20 am. -2: 00 p. m., 2: 30-4: 30 p. m., 5:20 p. m. -8: 05: 00h, 10: 30h -6:00 da Manhã.

2-year T-note Futures - 7:20 a. m -2: 00 p. m., 2: 30-4: 30 p. m., 5:20 p. m. -8: 05: 00h, 10: 30h -6:00 da Manhã.

Símbolo de Ticker.

Futuros do T-bond - EU

Último dia de negociação

Futuros T-bond - Sétimo dia útil anterior ao último dia útil do mês de vencimento.

T-note Futures de 10 anos - Sétimo dia útil anterior ao último dia útil do mês de vencimento.

T-note Futures de 5 anos - Sétimo dia útil anterior ao último dia útil do mês de vencimento.

T-note Futures de 2 anos - O mais cedo de (1) o segundo dia útil antes do dia da emissão da nota de 2 anos leiloada no mês atual, ou (2) o último negócio.

dia do mês civil.

Existe um risco substancial de perda na negociação de futuros e opções de commodities. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Opções, dinheiro e amp; os mercados de futuros são separados e distintos e não necessariamente respondem da mesma forma a estímulos de mercado semelhantes. Um movimento no mercado à vista não necessariamente se moverá em conjunto com o contrato de futuros e opções relacionados que está sendo oferecido.

Opção Bond.

DEFINIÇÃO de 'Bond Option'

Um contrato de opção no qual o ativo subjacente é um título. Além das características diferentes dos ativos subjacentes, não há diferença significativa entre as opções de ações e títulos. Assim como com outras opções, uma opção de bônus permite que os investidores protejam o risco de suas carteiras de títulos ou especulem sobre a direção dos preços dos títulos com risco limitado.

QUEBRANDO 'Bond Option'

Um comprador de uma opção de compra de títulos está esperando uma queda nas taxas de juros e um aumento nos preços dos títulos. O comprador de uma opção de venda put está esperando um aumento nas taxas de juros e uma queda nos preços dos títulos.

Sobre os Futuros e Opções do Tesouro dos EUA.

Os futuros e opções do Tesouro dos EUA proporcionam uma ampla variedade de participantes do mercado em todo o mundo com a capacidade de ajustar sua exposição à taxa de juros. Futuros e opções sobre Obrigações e Notas do Tesouro são ferramentas-chave para aqueles que desejam gerenciar seu risco de taxa de juros, bem como aqueles que desejam aproveitar a volatilidade dos preços.

Em 2010, os futuros e opções de longo prazo “Ultra” T-Bond foram adicionados ao complexo do Tesouro. Esses contratos auxiliam os hedgers, especuladores e investidores de valor relativo que desejam administrar os riscos de taxas de juros de posições de mercado de maior duração. Em janeiro de 2016, os futuros e as opções “Ultra” de 10 anos do Treasury Note foram adicionados ao complexo do Tesouro. Esses novos contratos oferecem uma maneira mais eficiente de negociar a exposição do Tesouro a 10 anos. Para mais informações sobre este contrato, que se tornou o lançamento de produto de maior sucesso em nossa história, acesse cmegroup / ultra10.

Entre os produtos mais líquidos do mundo, os futuros e opções de Tesouraria prestam-se a uma variedade de aplicações de gestão de risco e negociação, incluindo cobertura, melhoria de rendimento, ajustes de duração, especulação de taxa de juro e transações de spread. A disponibilidade de futuros e opções do Tesouro no CME Globex aumenta ainda mais a eficiência do comércio desses produtos, proporcionando acesso quase 24 horas para usuários em todo o mundo.

As Opções de Tesouraria Serial, Trimestral e Semanal (OMC) proporcionam mais oportunidades para os participantes do mercado, permitindo flexibilidade na gestão de posições de opções existentes, negociações direcionadas com base na volatilidade do mercado e a capacidade de negociar exposição financeira a eventos econômicos de alto impacto.

A negociação em bloco está disponível para futuros e opções do Tesouro. Visite cmegroup / blocks para obter mais informações, incluindo limites mínimos e requisitos de tempo de relatório.

Além disso, os spreads de intercomunicação implícitos e pré-definidos entre vários futuros do Tesouro, e entre futuros de futuros de Tesouraria e de Taxa de Juros, estão disponíveis no CME Globex. Para obter mais informações, incluindo taxas de propagação atuais, visite cmegroup / ics.

Especificações da Nota do Tesouro.

A negociação de contratos com vencimento termina às 12h01min. CT no último dia de negociação.

Pelo menos 2 meses de contrato consecutivos no ciclo trimestral de março, junho, setembro e dezembro. 3 meses de contrato consecutivos no ciclo não trimestral (meses de série). Opções semanais: Semanas 1 a 5, corresponde às sextas-feiras de cada mês em que não há vencimento em série ou trimestral. Os trimestres se exercitarão em contratos futuros do mesmo período de entrega, conforme essas opções denominadas mês de vencimento. Serão exercidas opções em série em contratos futuros para entrega no mês do ciclo trimestral de março seguinte à data de vencimento da opção. As opções semanais se exercitarão em contratos futuros para entrega em um mês de ciclo trimestral de março após a data de expiração dessas opções, conforme designado pela Bolsa, quando essa opção semanal estiver listada para negociação.

Opções semanais: uma dada sexta-feira que não é também o último dia de negociação de uma opção trimestral ou serial.

Globo da CME: 17h00 - 16:00. CT, de domingo a sexta-feira.

As opções de negociação expiram ao final do pregão regular do CME Globex para os contratos futuros de notas do Tesouro de 2 anos.

Compensação: 26 / Opções semanais TW1-5.

Especificações de futuros de notas de tesouraria.

A negociação de contratos com vencimento termina às 12h01min. CT no último dia de negociação.

Especificações das Opções da Nota do Tesouro.

Pelo menos 2 meses de contrato consecutivos no ciclo trimestral de março, junho, setembro e dezembro. 3 meses de contrato consecutivos no ciclo não trimestral (meses de série). Opções semanais: Semanas 1 a 5, corresponde às sextas-feiras de cada mês em que não há vencimento em série ou trimestral. Os trimestres se exercitarão em contratos futuros do mesmo período de entrega, conforme essas opções denominadas mês de vencimento. Serão exercidas opções em série em contratos futuros para entrega no mês do ciclo trimestral de março seguinte à data de vencimento da opção. As opções semanais se exercitarão em contratos futuros para entrega em um mês de ciclo trimestral de março após a data de expiração dessas opções, conforme designado pela Bolsa, quando essa opção semanal estiver listada para negociação.

Globo da CME: 17h00 - 16:00. CT, de domingo a sexta-feira.

As opções de negociação em expiração cessam no encerramento da sessão normal de negociação do CME Globex para os contratos de futuros da Tesouraria correspondentes.

Apagar 25 / Opções Semanais: FV 1-5.

Apagar 21 / Opções Semanais: TY1-5.

Limpando Opções TN / Semanal: TN1-5.

Especificações de Futuros de Obrigações do Tesouro.

A negociação de contratos com vencimento termina às 12h01min. CT no último dia de negociação.

Especificações das Opções de Obrigações do Tesouro.

Globo da CME: 17h00 - 16:00. CT, de domingo a sexta-feira As negociações com o vencimento das opções T-Bond e Ultra T-Bond encerram no fechamento do pregão regular do CME Globex para os contratos futuros correspondentes.

Compensação: 17 / Semanalmente Opções: EUA 1-5.

CME Globex: OUB Opções Semanais: UB1-5.

Compensação: Globex UBE / CME: UL 1-5.

Sobre o CME Group.

Como o principal e mais diversificado mercado de derivativos do mundo, o CME Group é onde o mundo vem para gerenciar riscos. Composta por quatro bolsas - CME, CBOT, NYMEX e COMEX -, oferecemos a mais ampla gama de produtos benchmark globais em todas as principais classes de ativos, ajudando as empresas em todos os lugares a mitigar os inúmeros riscos que enfrentam na atual economia global incerta.

Siga-nos para notícias econômicas e financeiras globais.

Centro de Subscrição.

Envie-nos um feedback.

Quem nós somos.

O CME Group é o maior e mais diversificado mercado de derivativos do mundo. A empresa é composta por quatro Mercados de Contrato Designados (DCMs). Mais informações sobre as regras e listagens de produtos de cada bolsa podem ser encontradas clicando nos links para CME, CBOT, NYMEX e COMEX.

Obrigações do Tesouro - T-Bond.

O que é uma 'Obrigação do Tesouro - T-Bond'

Um título do Tesouro (T-bond) é um título de dívida do governo dos Estados Unidos com juros fixos e com prazo de vencimento superior a 10 anos. Os títulos do Tesouro fazem pagamentos de juros semestralmente, e a renda recebida é tributada apenas no nível federal. Os títulos do Tesouro são conhecidos no mercado como basicamente livres de risco; eles são emitidos pelo governo dos EUA com muito pouco risco de inadimplência.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Obrigações do Tesouro - T-Bond'

Os títulos do Tesouro (T-bonds) são um dos quatro tipos de dívida emitidos pelo Departamento do Tesouro dos EUA para financiar as despesas do governo. Os quatro tipos de dívida são títulos do Tesouro, notas do Tesouro, títulos do Tesouro e Títulos do Tesouro Protegidos pela Inflação (TIPS). Os títulos variam de acordo com o vencimento e os pagamentos do cupom. Todos eles são considerados benchmarks para suas categorias comparáveis ​​de renda fixa, uma vez que estão praticamente isentos de riscos, respaldados pelo governo dos EUA, que pode aumentar impostos e aumentar a receita para garantir pagamentos integrais. Esses investimentos também são considerados benchmarks em suas respectivas categorias de renda fixa, pois oferecem uma taxa básica de investimento livre de risco com o menor retorno das categorias.

Faixas de vencimento de títulos do Tesouro.

Os títulos do Tesouro são emitidos com vencimentos que podem variar de 10 a 30 anos. Eles são emitidos com um valor mínimo de US $ 1.000, e os pagamentos dos cupons dos títulos são pagos semestralmente. Os títulos são inicialmente vendidos através de leilão, no qual o valor máximo de compra é de US $ 5 milhões, se a oferta não for competitiva ou 35% da oferta, se a oferta for competitiva. Uma oferta competitiva indica a taxa que o licitante está disposto a aceitar; é aceito dependendo de como ele se compara à taxa definida do vínculo. Um lance não competitivo garante que o licitante recebe o título, mas ele tem que aceitar a taxa definida. Após o leilão, os títulos podem ser vendidos no mercado secundário.

Existe um mercado secundário ativo para títulos do Tesouro, tornando os investimentos altamente líquidos. O mercado secundário também faz com que o preço dos títulos do Tesouro flutue consideravelmente no mercado de negociação. Como tal, as taxas atuais de leilão e rendimento das obrigações do Tesouro ditam os seus níveis de preços no mercado secundário. Semelhante a outros tipos de títulos, os títulos do Tesouro no mercado secundário vêem os preços caírem quando as taxas de leilão aumentam, pois o valor dos fluxos de caixa futuros do título é descontado na taxa mais alta. Inversamente, quando os preços aumentam, os rendimentos da taxa de leilão diminuem.